Geçen hafta yatırımcıların odağında merkez bankaları, ağır makroekonomik takvim ve bilançolar bulunurken, alınan karışık sinyaller piyasaların taraf bulmasını zorlaştırdı.
ABD Merkez Bankası (Fed), hafta içindeki toplantıda siyaset faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan artırarak 16 yılın en yüksek düzeyi olan yüzde 5-5,25 aralığına yükseltti. Geçen yılın mart ayından bu yana 10. faiz artırımını gerçekleştiren banka, faiz oranını toplam 500 baz puan yükseltmiş oldu.
Bankadan yapılan açıklamada, ekonomik aktivitenin birinci çeyrekte “ılımlı bir büyüme” kaydettiğine işaret edilerek iş kazanımlarının son aylarda güçlü olduğu, işsizlik oranının düşük kaldığı, enflasyonun ise yüksek kalmaya devam ettiği aktarıldı.
Bazı ek siyaset sıkılaşmasının uygun olabileceği öngörüsünde
“Yeterince kısıtlayıcı bir duruş elde etmek için birtakım ek siyaset sıkılaşmasının uygun olabileceğinin öngörüldüğüne” ait sözün açıklamadan çıkarılması ise dikkati çekti.
Analistler, para piyasalarındaki fiyatlamalarda bankanın haziranda faiz artışını durduracağına kesin gözüyle bakıldığını fakat Fed Lideri Jerome Powell’ın, faiz kararının akabinde düzenlediği basın toplantısında, faiz artırımlarının durdurulup durdurulmayacağının haziran toplantısında ele alınacağını söylediğini hatırlattı.
50 yılı aşkın mühletin en düşük düzeyine tekrar geriledi
Geçen hafta ülkede açıklanan datalara nazaran, iş gücü piyasasının güçlü seyrinin sürdüğünü belirten analistler, kelam konusu bilgilerin Fed’in siyaset alanına ait elini rahatlattığını kaydetti.
ABD’de tarım dışı istihdam nisanda 253 bin kişi artarak beklentileri aşarken, işsizlik oranı yüzde 3,4 ile 50 yılı aşkın müddetin en düşük düzeyine tekrar geriledi.
Öte yandan, ABD Federal Mevduat Sigorta Kurumu’nun (FDIC), First Republic Bank’ın kapatıldığını ve varlıklarının ABD’nin büyük bankalarından JPMorgan Chase tarafından satın alınacağını duyurmasıyla yatışan bankacılık krizinin, bu hafta ABD’de yine tesirli olmasına rağmen devlet yetkililerinden ve bankalardan yapılan açıklamalar bölgesel banka paylarında oynaklığı artırdı.
Birçok defa süreçler durdurulmuştu
Söz konusu bankalardan Pacwest’in, stratejik varlıkların satışı dahil olmak üzere opsiyonlarını değerlendirdiğini ve son devirde ilgi gösteren potansiyel yatırımcı ve partnerlerle görüşmelerin sürdüğünü açıklamasının akabinde bankanın paylarında dalga uzunlukları artmış ve yüksek oynaklık nedeniyle birçok kere süreçler durdurulmuştu.
Tüm bu gelişmelerin akabinde ABD’nin 10 yıllık tahvil faizinde hafta boyunca yaklaşık 30 baz puanlık dalgalanma görülürken, haftayı yaklaşık 2 baz puan artışla yüzde 3,44’ten tamamladı. Düşüş eğilimli bir seyir izleyen dolar endeksi ise haftayı evvelki kapanışının yaklaşık yüzde 0,5 altında 101,2’den kapattı.
Haftayı yüzde 6,2 düşüşle 75,2 dolardan kapattı
Altının ons fiyatı, hafta içinde 2.065,4 dolarla Mart 2022’den bu yana en yüksek seviyeyi test ederken, haftayı evvelki kapanışa nazaran yüzde 1,4 artışla 2.016,9 dolardan tamamladı.
Düşüş eğilimini üst üste üçüncü haftaya taşıyan Brent petrolün varil fiyatı 71,5 dolar ile yaklaşık son bir yılın en düşük düzeyine inmesinin akabinde haftayı yüzde 6,2 düşüşle 75,2 dolardan kapattı.
New York borsaları karışık seyir izledi
ABD’de hisse piyasaları Fed haftasında karışık bir seyir izlerken, gelecek hafta çarşamba günü ülkede açıklanacak olan enflasyon bilgileri yatırımcıların odağına yerleşti
Analistler, para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in haziranda faiz artışını durduracağına kesin gözüyle bakıldığını belirterek, Banka’nın yıl sonuna kadar 50 baz puan faiz indirimi yapabileceğinin fiyatlandığını lakin Powell’ın toplantıda hususa ait sorulara “Şu anda faiz indirimini düşünemeyiz.” biçiminde yanıt verdiğini anımsattı.
Ülkede makroekonomik dataların yakından takip edilmeye devam edileceğini aktaran analistler, ABD’de gelecek hafta açıklanacak enflasyon bilgilerinin ve Fed yetkililerinin kelamla yönlendirmelerinin de gelecek periyoda ait beklentilerin şekillenmesinde kıymetli rol oynayacağını lisana getirdi.
ABD’de borç limiti çıkmazına ait tartışmalar
ABD’de Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) nisanda aylık yüzde 0,4 ve yıllık yüzde 5 artması bekleniyor.
Öte yandan, ABD’de borç limiti çıkmazına ait tartışmalar da sıcaklığını korurken, ülke basınında çıkan haberlerde, Beyaz Saray’ın borç limitinin kısa vadeli olarak yükseltilmesini değerlendirdiği aktarıldı.
Ülkede açıklanan makroekonomik datalar ise karışık sinyaller vermeyi sürdürdü. Buna nazaran, Tedarik İdare Enstitüsü (ISM) imalat endeksi, nisanda 47,1 ile piyasa iddialarının üzerine çıkmasına karşın imalat endüstrisinde daralmanın devam ettiğini gösterirken, ülkede ISM imalat dışı endeksi ise birebir periyotta aylık bazda 0,7 puan artışla 51,9’çıkarak beklentileri aştı.
JOLTS Açık İş Sayısı, martta bir evvelki aya kıyasla 384 bin azalışla 9 milyon 590 bine düşerken, piyasa öngörülerinin altında kalan açık iş sayısı, Nisan 2021’den bu yana en düşük düzeye indi. Ülkede fabrika siparişleri de martta yüzde 0,9 artışla beklentilerin altında kaldı.
Piyasa iddialarını aşması risk algısını törpüledi
Geçen hafta açıklanan bilgilere nazaran, ABD’de özel dal istihdamı, nisanda 296 bin şahısla piyasa varsayımların üzerinde artış kaydederken, ülkede devam eden bilanço döneminde teknoloji devlerinden Apple’ın ocak-mart devrindeki gelirleri yıllık yüzde 3 azalarak 94,8 milyar dolara inse de piyasa iddialarını aşması risk algısını törpüledi.
Söz konusu gelişmelerle geçen hafta New York borsasında S&P 500 yüzde 0,8 ve Dow Jones endeksi yüzde 1,2 düşerken Nasdaq endeksi yüzde 0,1 yükseldi.
8 Mayıs ile başlayan haftanın bilgi takviminde, pazartesi günü toptan satışlar, perşembe günü Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve haftalık işsizlik ve cuma günü Michigan tüketici itimat endeksi bilgileri takip edilecek.
Avrupa’da gözler BoE’ye çevrildi
Avrupa borsalarında, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) üç temel siyaset faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan artırdığı haftada karışık bir seyir izlenirken, gelecek hafta için İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) para siyaseti kararları yatırımcıların odağına yerleşti.
ECB’den yapılan açıklamada, gelecek periyot alınacak kararların piyasalar üzerinde kâfi sıkılaştırma yapacağı duyurulurken, toplantı sonrası açıklamalarda bulunan ECB Lideri Christine Lagarde da bankanın enflasyona karşı “daha gidecek yolu” olduğunu ve Avro Bölgesi’ndeki enflasyonla uğraş için nakdî sıkılaştırmaya “ara vermediğini” söyledi.
Analistler, kelam konusu gelişmelerin akabinde para piyasalarındaki fiyatlamalarda ECB’nin yıl sonuna kadar 50 baz puan daha faiz artırımı yapacağının öngörüldüğünü lisana getirdi.
Öte yandan, gelecek hafta perşembe günü BoE’nin siyaset faizini 25 baz puan artıracağı bekleniyor.
Endişeler de günden güne güçleniyor
Geçen hafta bölgede açıklanan imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) bilgileri imalat endüstrinde daralmanın devam ettiğine işaret ederken, ekonomik aktiviteye ait tasalar de günden güne güçleniyor.
Avro Bölgesi ve Almanya’da perakende satışlar, martta bir evvelki aya nazaran sırasıyla yüzde 1,2 ve 2,4 azalışla beklentilerin altında kaldı.
Avro Bölgesi’nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), martta öngörüler doğrultusunda aylık bazda yüzde 1,6 düşerken, yıllık bazda yüzde 5,9 artış kaydetti. Bölge’de işsizlik oranı ise martta yüzde 6,6’dan 6,5 düzeyine indi.
Almanya’da martta aylık yüzde 10,7 azalışla beklentilerin altında kalan fabrika siparişleri de Nisan 2020 sonrası en büyük aylık düşüşünü kaydetmiş oldu.
Geçen hafta açıklanan bilgilere nazaran, Almanya’nın ihracatı, azalan tedarik zinciri sıkıntılarına karşın yüksek enflasyon ve artan faiz oranlarının akabinde Avrupa ve ABD’den gelen zayıf taleple martta yüzde 5,2 gerileyerek kestirimlerin altında kaldı.
Büyüme ve sanayi üretimi bilgileri takip edilecek
Öte yandan, son 1 yılın tepesine yakın seyreden avro/dolar paritesi, haftayı evvelki kapanışının çabucak üzerinden 1,1019 düzeyinden tamamladı.
Söz konusu gelişmelerle geçen hafta Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 1,2 ve İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 1,7 bedel kaybederken, Almanya’da DAX endeksi de yüzde 0,2 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 1 artış kaydetti.
Gelecek hafta pazartesi günü Almanya’da sanayi üretimi, salı günü İngiltere’de bahis fiyat endeksi, çarşamba günü Almanya’da enflasyon, perşembe günü İngiltere’de BoE faiz kararı, büyüme ve sanayi üretimi dataları takip edilecek.
Asya, Çin’in enflasyon datalarına odaklandı
Asya borsalarında geçen hafta alış yüklü bir seyir öne çıkarken, faiz kararlarını açıklayan bölge ülkelerin merkez bankaları Fed’i takip ederek 25 baz puanlık artışa giderken, gelecek hafta açıklanacak olan Çin’de enflasyon bilgileri yatırımcıların odağına yerleşti.
Geçen hafta Asya’da da merkez bankaları para siyaseti kararları öne çıkarken, Avustralya Merkez Bankası (RBA), beklentilerin bilakis siyaset faizini 25 baz puan artırarak yüzde 3,85’e çıkardı. Banka’dan yapılan açıklamada, gerekmesi halinde faiz artışlarına devam edileceği duyurdu.
Defakto merkez bankası niteliğindeki Hong Kong Para Otoritesi (HKMA), gösterge faiz oranının 25 baz puan artışla yüzde 5,5’e çıkarıldığını bildirdi.
HKMA, faiz artışının akabinde para ünitesinin ABD doları karşısında bedel kaybını önlemek üzere milletlerarası piyasadan 4,671 milyar Hong Kong doları (yaklaşık 595,1 milyon dolar) satın alırken, Fed’in faiz artırımlarına başladığı Mart 2022’den bu yana 50. defa yapılan müdahalenin Hong Kong doları-ABD doları paritesini 7,75 ile 7,85 ortasında tutmayı amaçladığı belirtildi.
Üretiminde daralmanın başladığı sinyalini verdi
Öte yandan, gelecek hafta açıklanacak Çin’de TÜFE’nin nisanda yıllık yüzde 1 artması bekleniyor.
Geçen hafta bölgede açıklanan bilgilere nazaran, Çin’de hizmet dalı PMI 56,4’e gerilese de genişlemenin devam ettiğine işaret ederken, imalat sanayi PMI’ın 49,5’le beklentilerin altında kalması sanayi üretiminde daralmanın başladığı sinyalini verdi.
Analistler, Çin iktisadına ait tasaların devam etmesine rağmen para ve maliye siyasetlerinin destekleyici tarafta kullanılabileceği beklentilerinin risk iştahını desteklediğini tabir etti.
Bu hafta tatiller nedeniyle yalnızca birinci 2 süreç günü açık olan Japonya’da Nikkei 225 endeksi, haftalık bazda yüzde 1,04 bedel kazanırken 3 gün süreç gören Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,34 artışla haftayı kapattı.
TÜFE ve ÜFE bilgileri takip edilecek
Güney Kore’de Kospi endeksi haftayı evvelki kapanışının çabucak altından tamamlarken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi de yüzde 0,78 yükselişle haftayı tamamladı.
8 Mayıs ile başlayan haftanın data takviminde, pazartesi Japonya’da hizmet bölümü PMI, salı Çin’de dış ticaret fazlası, çarşamba Japonya’da öncü endeks, perşembe Japonya’da cari istikrar, Çin’de TÜFE ve ÜFE dataları takip edilecek.
– Enflasyon nisanda yıllık bazda 16 ayın en düşük düzeyi olan yüzde 43,68’e geriledi
Yurt içinde düşüş eğilimini üst üste üçüncü haftaya taşıyan BIST 100 endeksi yüzde 4,7 paha kaybıyla 4.400,76 puandan kapanırken, gelecek hafta için gözler sanayi üretimi datalarına çevrildi.
Hafta içinde, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Siyaseti Şurası’nın 27 Nisan’daki toplantısına ait yayımlanan özette, “Para siyasetinde sürdürülebilir fiyat istikrarı maksadı doğrultusunda finansal istikrara yönelik riskleri de gözeten liralaşma odaklı bir yaklaşım sergilenmeye devam edilecektir” ifadelerine yer verildi.
32 milyon 795 bin 908 lira idari para cezası uyguladı
Sermaye Piyasası Şurası (SPK), bu hafta, Bien Yapı Eserleri Sanayi Turizm ve Ticaret AŞ’nin 42,8 liradan ve Kayseri Şeker Fabrikası AŞ’nin de 16,27 liradan halka arz başvurusunu onayladı.
Ayrıca SPK, Borsa İstanbul AŞ piyasalarında gerçekleştirilen süreçlere ait yapılan inceleme sonucunda, JP Morgan Securities PLC’ye, “VI-104.1 sayılı Piyasa Bozucu Hareketler Bildirisi’nin 5. unsurunun birinci fıkrasının a, b, d, e ve f bentlerine aykırılık” gerekçesiyle 32 milyon 795 bin 908 lira idari para cezası uyguladı.
Geçen hafta yurt içinde açıklanan bilgilere nazaran, enflasyon nisanda aylık bazda yüzde 2,39 artarken yıllık bazda 16 ayın en düşük düzeyi olan yüzde 43,68’e geriledi. İmalat sanayi PMI 51,5 oldu.
Perakende satış bilgileri takip edilecek
Dolar/TL, haftayı bir evvelki haftalık kapanışın yüzde 0,3 üzerinde 19,5033’ten tamamladı.
Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 4.300 ve 4.200 düzeylerinin dayanak, 4.500 ve 4.600 puanın ise direnç olarak öne çıkabileceğini söyledi.
Gelecek hafta yurt içinde pazartesi hazine istikrarı, çarşamba günü sanayi üretimi ve işsizlik oranı, perşembe günü haftalık para ve banka istatistikleri ve cuma günü perakende satış bilgileri takip edilecek.
