Geçen hafta ABD’de yıllık enflasyonun aralıkta yüzde 6,5’e gerileyerek üst üste 6. ayında da yavaşlamasını sürdürmesinin akabinde piyasalarda risk iştahının artması dikkati çekti. ABD merkez bankası yetkililerinin enflasyonun hala maksadın üzerinde olduğuna dair açıklamaları dengeleyici bir öge olarak öne çıkarken, para siyasetlerinin bir mühlet daha sıkı kalacağı beklentileri resesyon fiyatlamalarını güçlendirdi.
Fed ne karar verecek?
Gelişmeler sonrası, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) gelecek ayki toplantısında faizi 25 baz puan artıracağı beklentileri yüzde 94’e yükseldi.
Gözler WEF’e çevrildi
Yeni haftada yatırımcı fiyatlamalarında haber akışının kıymet kazanması beklenirken, bugün başlayacak ve 20 Ocak’a kadar sürecek WEF kapsamında yapılacak açıklamalar yakından takip edilecek.
Bu yıl “Parçalanmış Bir Dünyada İşbirliği” temasıyla 53’üncüsü düzenlenecek Forum’da, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Lideri Christine Lagarde perşembe günü “Avrupa’nın Yeni Büyümesini Bulmak”, cuma günü “Küresel Ekonomik Görünüm: Bu Bir Çağın Sonu mu?” başlıklı panellerde konuşma yapacak. Fed üyelerinin de ağır iştirakinin beklendiği Forum’da, para siyasetlerinin geleceğine dair verilecek iletilerin piyasaların tarafı üzerinde tesirli olması bekleniyor.
Faiz kararları alınacak
Bu hafta ayrıyeten çarşamba yurt içinde, perşembe ise Japonya’da merkez bankası faiz kararları açıklanacak. Hafta genelinde makroekonomik bilgi gündeminin de ağır olduğu görülürken, ABD’de Fed Bej Kitap Raporu, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve sanayi üretimi, Çin’de büyüme ve sanayi üretimi, Avro Bölgesi, İngiltere ve Japonya’da da enflasyon dataları yakından izlenecek. ABD ve Avrupa’da açıklanacak 4. çeyrek şirket bilançoları da pay bazlı hareketliliğin takibi açısından kıymetli olacak.
ABD’de cuma günü açıklanan datalara nazaran, Michigan Üniversitesi tüketici inanç endeksi ocakta 9 ayın en yüksek düzeyine çıkarken, kısa vadeli enflasyon beklentisi yüzde 4,4’ten 4’e geriledi.
Öte yandan ABD’nin büyük bankalarından JPMorgan Chase ve Bank of America’nın kârı geçen yılın dördüncü çeyreğinde yıllık bazda artarken, birebir devirde Citigroup ve Wells Fargo’nun kârı düşüş kaydetti.
Bu gelişmelerle cuma günü New York borsasında alış yüklü bir seyir izlendi ve Dow Jones endeksi yüzde 0,33, S&P 500 endeksi yüzde 0,42 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,71 kıymet kazandı. Endekslerin haftalık bazdaki çıkarı ise yüzde 3’ü aştı. Geçen hafta düşüş eğiliminde hareket eden ve haftalık bazda yüzde 1,6 gerileyen dolar endeksi, yeni haftanın açılışında 101,8 ile 7,5 ayın en düşük düzeyini gördü. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi de geçen hafta yüzde 3,4280 ile 5 haftanın en düşük düzeyini görmesinin akabinde yüzde 3,50’de dengelendi. ABD’de piyasalar Martin Luther King Günü tatili münasebetiyle bugün sürece kapalı olacak.
Avrupa tarafında cuma günü açıklanan datalara nazaran, Almanya iktisadı 2022’de yüzde 1,9 ile beklentilerin hafif üzerinde büyüdü. Avro Bölgesi’nde sanayi üretimi, kasımda bir evvelki aya nazaran yüzde 1 artarken, bütçe açığı da 20,7 milyar avro seviyesinde gerçekleşti.
Beklentilerden uygun gelen bilgilerin akabinde hisse piyasalarındaki alıcılı seyir sürdü ve cuma günü İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,64, Almanya’da DAX 30 endeksi yüzde 0,19 ve Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,69 paha kazandı. Endekslerin geçen hafta genelindeki ortalama yükselişi de yüzde 2,5’i buldu. Avro/dolar paritesi, geçen hafta yüzde 1,8 paha kazanmasının akabinde yeni haftanın açılışında 1,0876 ile 21 Nisan 2022’den bu yana en yüksek seviyeyi gördü. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar, yeni haftaya da yükselişle başladı.
Asya genelinde Çin’de Kovid-19 salgınına dair haber akışı ve yine açılma kararının iktisada yansımaları gündemin odağındaki yerini korurken, gözler Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) bu haftaki para siyaseti toplantısına çevrildi.
Bir evvelki toplantısında getiri eğrisi amaç bandını genişleten ve geçen hafta 10 yıllık tahvil faizinin üst hudut olarak belirlenen yüzde 0,5’i aşmasıyla iki kere planlanmamış tahvil alımına giden bankanın, bu alanda aksiyonlarına devam edip etmeyeceği izlenecek. Bankanın ultra gevşek para siyasetini ise muhafazası bekleniyor.
Söz konusu gelişmelerle kapanışa yakın Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,4, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,9 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,1 yükseldi. Tahvil piyasasına ait kaygılarla negatif ayrışan Japonya’da Nikkei endeksi ise yüzde 1,2 geriledi.
İçpiyasada geçen hafta neler oldu?
Yurt içinde, geçen hafta genelinde dalgalı bir seyir izleyen BIST 100 endeksi, cuma günü yükseliş eğiliminde hareket etti ve günü yüzde 0,28 artışla 4.984,86 puandan tamamladı. Endeks haftalık bazda ise yüzde 6,68 paha kaybetti. Dolar/TL, geçen hafta bir evvelki haftaya nazaran yüzde 0,3 artarak 18,7849’dan kapanmasının akabinde, bugün bankalararası piyasanın açılışında 18,7860’tan süreç görüyor.
Analistler, enflasyon tasalarının geri plana atılması ile yatırımcıların resesyon riskine dair gelişmelere odaklandığını belirterek, bu manada siyaset yapıcıların açıklamalarının kritik olacağını söyledi.
Bugün Davos Doruğu olarak da bilinen WEF’ten gelecek haber akışının takip edileceğini aktaran analistler, bugünün bilgi gündeminde ise yurt içinde bütçe istikrarı ile Avro Bölgesi’nde ZEW ekonomik inanç endeksinin öne çıktığını bildirdi.
Analistler, ABD’de piyasaların bugün tatil olması nedeniyle küresel piyasalarda süreç hacimlerinin düşük seyredebileceğine işaret ederek, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 5.100 puanın direnç, 4.700 ve 4.650 düzeylerinin dayanak pozisyonunda bulunduğunu kaydetti.
Piyasalarda bugün takip edilecek datalar şöyle:
10.00 Türkiye, kasım ayı özel dalın yurt dışından sağladığı kredi borcu
11.00 Türkiye, aralık ayı bütçe dengesi
13.00 Almanya, ocak ayı ZEW ekonomik inanç endeksi
13.00 Avro Bölgesi, ocak ayı ZEW ekonomik inanç endeksi
